第一，有關上市公司的環(huán)境責任，最主要的理論基礎有這么幾種，第一，上市公司是公眾公司，公眾也是其利益相關方，必須承擔相應的社會責任，其中包括環(huán)境責任；第二，上市公司面臨環(huán)境和管制風險，基于股東利益最大化的直接需要，有必要擔負環(huán)境責任；第三，在環(huán)境管制約束越來越嚴格的情況下，企業(yè)還將因為減少排放和保護環(huán)境而提升經營業(yè)績。

第二，為了促進上市公司承擔環(huán)境責任，除了按照現(xiàn)有法律法規(guī)進行管理監(jiān)督外，非常重要的一個手段就是公布其環(huán)境信息，一方面，這與上市公司經營的公開透明性有關，另一方面，信息公開可以對上市公司的經營及業(yè)績發(fā)揮信號機制的作用，有利于公眾開展必要的監(jiān)督。此外，在環(huán)境信息公開中，對同類型的上市公司進行比較和排名，這也是一種非常有效的倒逼機制，促使上市公司在生態(tài)環(huán)境保護上不是“向底線競爭”，而是向更好的環(huán)境績效發(fā)展。

第三，中國上市公司的環(huán)境信息披露缺乏必要的制度約束，2009年，環(huán)境保護部曾經下發(fā)《上市公司環(huán)境信息披露指南（征求意見稿）》，其中規(guī)定，“ 上市公司環(huán)境信息披露包括定期披露和臨時披露。重污染行業(yè)上市公司應當定期披露環(huán)境信息，發(fā)布年度環(huán)境報告；發(fā)生突發(fā)環(huán)境事件或受到重大環(huán)保處罰的，應發(fā)布臨時環(huán)境報告。”但據了解，至今仍無下文，沒有形成正式的法規(guī)。這在一定程度上也說明，上市公司在承擔環(huán)境保護責任上仍然面臨較大的挑戰(zhàn)，尤其是高污染的行業(yè)及相關地區(qū)仍存在環(huán)境保護監(jiān)管不力，執(zhí)行不嚴的現(xiàn)象，以至于環(huán)境信息披露工作遇到較大的瓶頸。

第四，上市公司環(huán)境信息披露后，有必要開展進一步的分析，尤其是其所利用的資源、排放的污染物究竟對環(huán)境造成了多大的影響，以及他們在利用環(huán)境資源上的效率，對此，我們建議在現(xiàn)有條件下開展環(huán)境影響和利用效率的評價，并通過排名的方式對上市公司環(huán)境影響和利用效率進行對比研究，也就是在建立相應指標體系的基礎上評價上市公司的環(huán)境績效。